據 Woofun AI 消息，邁克爾·伯裏在2026年6月30日披露了針對卡特彼勒（$CAT）的首次做空倉位，入場價定格在1060.98美元。他質疑這家工程機械製造商被市場錯配爲 AI 基礎設施 "挖礦股"，指出其市銷率已觸及30年來的歷史峯值。

值得注意的是，2026年上半年卡特彼勒股價已飆升86%，這種脫離基本面的漲幅成爲其看空的核心依據。

同一天，伯裏將做空火力擴展至人工智能與半導體核心資產，分別在英偉達（$198.09）、 應用材料（$729.40）、費城半導體指數 ETF（SOXX）（$642.80）及特斯拉（$416.22）建立空頭頭寸。他認爲當前AI行情已步入危險區間，費城半導體指數較200日移動平均線高出65%以上，這一偏離度僅在2000年互聯網泡沫巔峯期出現過。該指數市盈率更是突破16倍，顯示出極度的估值泡沫。

在期權策略調整上，伯裏將SOXX看跌期權到期日從2027年1月延至2027年3月，行權價上調至略高於400美元，並繼續持有到期日爲1月的納斯達克 ETF（QQQ）看跌期權。針對特斯拉，他在股價盤中上漲時果斷做空，直指其股權稀釋問題及過高估值，更將其貶爲 "悲劇層之王"，歸因於公司過度依賴基於股票的薪酬計劃。

Woofun AI 整理數據顯示，伯裏早在2025年第三季度便已轉向看跌，當時已大量囤積Palantir和英偉達的看跌期權。

伯裏警告稱，市場在Optimism氛圍下忽視了AI領域鉅額資本支出引發的財務風險，這種狂熱與1999年至2000年的互聯網泡沫如出一轍。截至本文撰寫時，尚未出現關於伯裏做空卡特彼勒倉位的13F申報文件，所有交易細節均源自其專欄文章及社交媒體披露。這是繼2008年預判抵押貸款危機後，伯裏再次在科技泡沫臨界點發出強烈預警。