午方 AI 关注到，'白发股神' Serenity 在社交平台披露，光子技术叠加连续波激光器供应瓶颈，已构成当前人工智能基础设施领域的关键投资主线。他分析认为，市场此前对 Lumentum 市值从 2024 年的约 300 亿美元跃升至 650 亿美元以上的忽视，主因在于 NVIDIA 引发的 EML 激光器短缺及光网络架构演变；当前产业正经历类似周期，连续波激光器、1.6T 光模块及 CPO 封装技术成为升级重心。

随着 NVIDIA 签署长期供应协议，AMD 等云服务提供商亦加速争夺光学元件供应链资源。引用高盛数据，Serenity 预测至 2028 年光通信市场总规模有望达 1540 亿美元，其中 CPO 市场将在两年半内从零增长至 910 亿美元。他建议重点关注 Applied Optoelectronics、SIVE、SOI 及 Tower Semiconductor 等涉及连续波激光器业务的战略资产，预期市场将重现因供应紧张带来的投资机会。