英伟达CDS飙升14基点，美韩半导体遭抛售

受国产光刻机量产、英伟达信用风险及开源模型冲击，美韩半导体板块大幅下跌，KOSPI两次熔断。

Woofun AI 监测数据显示，全球半导体行业遭遇多重利空冲击。中国国产浸没式DUV光刻设备进入批量生产阶段，长江存储上市首日市值登顶，引发市场对供应链自给自足加速的担忧，阿斯麦、SK 海力士等龙头股价大跌，韩国综合指数盘中跌幅超10%并两次触发熔断。

英伟达因涉及巨额AI基础设施担保，5年期信用违约互换（CDS）利率单日上升约14个基点，峰值达82个基点，反映市场对其资产负债表压力的重新评估。此外，Kimi K3开源模型发布加剧了对AI资本支出效率的质疑。宏观层面，美联储与日本央行即将公布利率决议，市场担忧鹰派立场将加剧科技股估值压力。