AI股暴跌致对冲基金杠杆率创2016年来新高

AI概念股持续下挫引发追加保证金压力，华尔街银行要求基金增加抵押品以维持杠杆。

Woofun AI 获悉，受过去两周人工智能概念股持续下跌影响，高盛、摩根大通等华尔街机构已向部分持有高比例AI头寸的对冲基金发出追加保证金通知，要求其提供更多抵押品以维持现有杠杆水平。部分基金已启动由波动率触发的自动风险控制机制。

数据显示，纳斯达克100指数自6月初峰值下跌10%，进入技术性回调；圣迪斯克与英特尔股价较年度高点分别下跌53%和39%，费城半导体指数自6月底以来下跌约25%。高盛报告指出，今年前五个月对冲基金整体杠杆水平出现2016年以来最大增幅，显示大量资金通过借贷放大AI持仓。

此外，截至当地时间周二中午，采用多空策略的对冲基金平均跌幅为1.3%，而采用多种策略的对冲基金跌幅则为1.7%，这一跌幅堪称自2020年疫情引发市场剧烈波动以来最严重的单日跌幅之一。

不过，对冲基金今年的平均回报率依然超过了10%。与此同时，截至6月30日，高盛优质经纪业务中约16%的风险直接关联AI半导体股票。