未来资产金融集团下调SK海力士目标价至280万韩元

受估值基准下调影响，该机构将SK海力士目标价下调33%至280万韩元，维持买入评级，预计Q2营业利润环比增65.7%。

Woofun AI 获悉，未来资产金融集团发布研究报告，将SK海力士目标价从420万韩元下调至280万韩元，降幅达33%，但维持‘买入’评级。基于7月28日收盘价155万韩元，新目标价隐含约80.6%上涨空间。该机构认为，此轮回调主要源于行业估值基准下调，受中国成熟制程设备本土化、中芯国际上市及NAND合约价格下行预期等因素影响，投资者风险偏好暂时减弱，但这些变量对SK海力士未来业绩预测影响有限。

报告指出，谷歌云订单积压额从468亿美元增至514亿美元，16Gb DRAM现货价格连续50个交易日上涨并创纪录，显示内存价格短期仍有支撑。预计SK海力士第二季度营业利润将达6.23万亿韩元，环比增长65.7%。

尽管近期股价大幅下跌，该机构强调SK海力士盈利能力与财务稳定性依然强劲，但投资者需关注长期合约进展、2027年存储供应紧张程度、HBM4出货速度、MaaS业务推进及股东回报提升情况。