对冲基金买美科技股速度创 2025 年中以来最快

新增多头集中于半导体及设备板块，推动相关个股9月初上涨，反映AI基建配置回归。

Woofun AI 监测数据显示，过去两周对冲基金买入美国科技股的速度达到 2025 年年中以来最快水平。新增多头仓位主要集中于美国半导体和半导体设备公司，这一资金流向解释了 INTC、BE 和 NBIS 等股票在 9 月初的上涨行情。

Paradis 认为，Leopold 的操作时机与整体市场资金流和动能较为一致，而 Dario 的文章发布时点恰逢对冲基金开始重建半导体配置，时机并不理想。Paradis 表示，这是对 AI 基础设施和资本支出增长的错误重估，当前市场仍处于供应紧张和算力受限环境。