Phemex CEO：AI 抽离流动性并助长攻击，加密行业面临集中化危机

据 Woofun AI 消息，Phemex 首席执行官 Federico Variola 对人工智能在加密货币领域的角色给出了截然相反的定性：尽管其所在交易所今年早些时候已宣布推进以 AI 为核心的转型计划，但他认为从宏观视角审视，AI 对整个加密生态而言本质上是一个'负面因素'。Variola 强调，这种技术不仅未能如预期般支持行业，反而通过抽离关键流动性和降低攻击门槛，正在重塑行业的风险结构，其负面影响远超局部应用带来的效率提升。

这种宏观层面的担忧并非空穴来风，而是基于资本流向与安全事故的双重证据。Variola 在 Cointelegraph 的 Chain Reaction 节目中详细阐述了这一逻辑：一方面，大量流动性正被虹吸至 AI 赛道，导致加密原生资产面临资金短缺；另一方面，AI 工具极大地降低了恶意行为者的技术门槛。

Woofun AI 整理数据显示，近期多起重大安全事故均与 AI 的滥用密切相关。最具代表性的案例发生在 7 月，硬件钱包品牌 Coldcard 因代码缺陷遭受攻击，攻击者从 5200 多个地址中窃取了价值约 1.16 亿美元的比特币。业界普遍认为，这一隐蔽漏洞正是被攻击者利用 AI 工具进行大规模代码审查后发现的。Coinkite 首席执行官 Rodolfo Novak 当时即发出警告，指出借助 AI 进行的自动化代码审计，如今能够识别出连资深专家都难以察觉的细微错误，这标志着攻防博弈的天平已向攻击方倾斜。

值得注意的是，Variola 在 2 月曾公开表示 Phemex 将把 AI 应用于产品开发及内部运营，但他近期的论述明确区分了企业级应用与行业整体生态，指出后者正面临严峻的集中化风险。

从微观结构来看，AI 的普及正在加剧小型开发团队的生存困境，进而威胁去中心化金融（DeFi）的根基。Variola 指出，AI 使得社会工程学攻击和协议漏洞挖掘变得常态化且低成本化，而那些资源有限、缺乏充足网络安全预算的小型团队将无法抵御此类威胁，最终被迫退出市场或寻求中心化机构的庇护。

这种'优胜劣汰'并非基于技术创新，而是基于安全成本的不对称，这将直接削弱自托管钱包和 DeFi 协议对普通用户的吸引力。随着设备被黑客入侵或遭遇精准社会工程学攻击的风险增加，用户参与 DeFi 的心理门槛显著提高。

然而，安全领域并非全无亮色。CertiK 高级区块链调查员 Natalie Newson 在 4 月接受采访时提出，AI 同样可以成为最有效的防御手段之一，用于实时监控和异常检测。但她同时警告，AI 也在不断进化攻击手段的复杂性，使得防御方必须持续升级技术栈，这是一场没有终点的军备竞赛。

尽管对 AI 的整体影响持谨慎甚至悲观态度，Variola 并未完全否定其在特定场景下的工具价值。他认为，AI 智能体在辅助投资者构建多元化投资组合、分析市场数据以及协助做出更明智的交易决策方面具有实际效用。

然而，他坚决反对'AI 取代人类交易员'的观点，强调最终的交易执行与风险承担主体依然是用户本人。'归根结底，最终的决定还是要由用户自己来做，'Variola 表示，'所以我不认为智能体会取代人类进行交易的这一行为。'这一判断揭示了当前行业共识：AI 可作为增强人类认知的杠杆，但无法替代人类在复杂市场环境中承担最终责任的能力。随着 AI 技术在加密行业的渗透加深，如何在利用其效率优势与防范其系统性风险之间找到平衡，将是决定行业能否维持去中心化特质的关键变量。