民主党重掌两院，特朗普概念股遭抛售

据 Woofun AI 消息，美国国会两院落入民主党手中，华尔街几乎未受影响，基于唐纳德·特朗普执政计划建立的交易头寸实时平仓。周三盘前，标普 500 指数期货涨幅接近 0.9%。

民主党夺回包括得州和缅因州在内的 7 个原本由共和党掌控的参议院席位，使得民主党参议院席位达到 54 个，共和党参议院席位为 44 个，仍有部分选票正在统计中。

同时，民主党在众议院取得多数席位所需的 218 个席位。这一政治格局的剧变直接冲击了与特朗普政策紧密绑定的资产价格。 股价在美东时间上午 7:30 下跌 5.8% 至 133.06 美元，股价下跌 5.7% 至 375.65 美元。这两家公司的市值蒸发约 2000 亿美元，这一跌幅完全抵消了 SpaceX 周二 3.6% 的涨幅。

值得注意的是，这两家企业均深植于得州——特斯拉总部设在奥斯汀，SpaceX 在墨西哥湾沿岸星舰基地制造发射星舰火箭。得州政局的翻转使其成为商业层面的关键变量。竞选期间，现任得州州长人选民主党人吉娜·伊诺霍萨呼吁暂停新建数据中心，这意味着大型人工智能计算项目将面临更严格审批流程。

Woofun AI 整理数据显示，受此预期影响，科技巨头在得州的扩张计划可能遭遇实质性阻力。

板块轮动效应迅速蔓延至国防、软件及移民相关领域。洛克希德·马丁股价下跌 4% 至 613.15 美元，诺斯罗普·格鲁曼下跌 3.5%， 下跌 3.3%，L3 哈里斯技术下跌 2.9%，iShares 美国航空航天与国防 ETF 下跌 1%。

这种压力源自预算问题：从 1 月开始，民主党负责起草包括五角大楼预算在内的联邦支出法案。鉴于洛克希德·马丁今年已上涨 32%，其回调幅度最大。 科技股价下跌 3.7%。移民相关公司遭受重创： 集团股价下跌 6.2%（今年上涨 74%），CoreCivic 股价下跌 5.2%。特朗普媒体与技术集团股价下跌 10.6% 至 5.32 美元，今年跌幅达 55%。Ebury 公司市场策略主管马修·瑞安指出，民主党控制国会限制扩张性财政政策缓解赤字，减轻美国财政部股票抛售压力。

然而，特朗普否决权有效，民主党席位远不足以达到推翻否决所需的三分之二多数。国会可阻止新支出但无法撤销已实施政策。Pantheon Macroeconomics 周二晚间报告预计国会陷入僵局，财政政策无重大变化，贸易、移民、国防风险存在，而通胀、美联储政策、人工智能投资热潮持续性影响更大。

宏观资产价格随之调整。10 年期美国国债收益率下跌 5 个基点至 4.91%，2 年期国债收益率下跌 3 个基点至 4.60%，30 年期国债收益率下跌 4.5 个基点至 5.29%。

尽管伊朗战争持续，美元指数（DXY）下跌 0.6% 至 101.25。避险情绪推动黄金价格上涨 3% 至每盎司 4,046 美元，白银价格上涨 4.6% 至 52.06 美元。加密货币市场表现稳健，比特币价格上涨 1.1% 至 78,185 美元。股市期货方面，道琼斯指数期货上涨 1.6%，罗素 2000 指数期货上涨 1.3%，纳斯达克 100 指数期货上涨 0.3%。展望未来，真正的财政考验将在 2027 年债务上限谈判中出现。在此之前，民主党控制国会减缓特朗普政策影响但无法改变已通过政策，市场将在政策不确定性与经济基本面之间寻找新的平衡点。