投资规模 AUM
$617.08M
Fundamental Labs
强势机构加密原生基金2016 成立
Fundamental Labs 是一家加密原生基金，聚焦基础设施与应用层创新，覆盖 L1/L2、Web3、加密金融基础设施、DeFi 与 NFT 等方向。其投资组合与公开项目数量较多，且包含 Coinbase、Polkadot、Avalanche、Near 等知名案例，因此在市场上具备较高辨识度。
投资项目
57独角兽
0综合影响力
88/10001
机构档案
基于 63 条历史投资 · AI分析
Fundamental Labs 是一家加密原生基金，聚焦基础设施与应用层创新，覆盖 L1/L2、Web3、加密金融基础设施、DeFi 与 NFT 等方向。其投资组合与公开项目数量较多，且包含 Coinbase、Polkadot、Avalanche、Near 等知名案例，因此在市场上具备较高辨识度。
自 2017 年起持续参与加密投资，公开记录显示累计 63 笔融资、覆盖 57 个项目，已披露金额约 6.17 亿美元，单笔平均约 1190 万美元。近两年仍有多笔交易披露，阶段上以 Seed 为主并延伸至 Pre-A、Series A 与战略轮，整体呈现长期跟进、节奏稳定的风格。
其策略明显偏向基础设施与主题驱动，优先布局协议层、Web3、DeFi、NFT 及相关金融基础设施，风险偏好相对积极。组合上既有早期种子轮，也有中后期补位，体现出跨阶段配置思路；同时强调与被投团队持续协作，偏重产业协同而非短期交易。
4.6/ 5.0 综合
投资准确度4.6
退出效率4.2
品牌影响力4.7
主题判断力4.8
协同能力4.9
活跃持续性3
AI 优势论点· 3
- 公开组合覆盖 Coinbase、Polkadot、Avalanche、Near 等高辨识度项目，品牌认知度较强。
- 投资主题集中于 L1/L2、Web3、DeFi 与加密金融基础设施，主题判断较前瞻。
- 公开披露金额较多、覆盖阶段较广，且与被投团队持续协作的表述明确，协同能力较强。
AI 风险论点· 3
- 近 12 个月仅披露 2 笔交易，活跃度相较历史规模有所放缓。
- 退出案例与回收表现公开信息有限，退出效率难以充分验证。
- 组合中早期与未披露轮次占比较高，受加密周期波动影响的风险仍然存在。
02
投资偏好
核心策略
以基础设施与应用双线布局为主，重点覆盖Web3、L1/L2与加密金融基础设施，少量延伸至AI/RWA相关主题；出手频率中等，平均票面偏大，整体更偏早期到成长期的跟投/联合领投风格，领投占比不高。
相对优势
其结构性优势在于对加密原生赛道的长期覆盖与较强的项目筛选连续性，既能在协议层捕捉基础设施机会，也能在应用层保持主题延展；较大的平均票面说明其在优质项目中具备一定资金承接能力。
主要短板
组合仍明显偏Web3与基础设施，AI与RWA占比很低，主题分散度有限；同时领投比例仅为中低水平，说明在强竞争轮次中的定价与主导能力可能不够突出，节奏上更依赖少数大额项目。
2026 年显著变化
2026年最新动作显示资金继续向基础设施与新一代链上执行主题集中，XMAQUINA的大额投入延续了对协议/工具层的偏好；相较此前，近期节奏更强调少数高确定性项目，而非广撒网式扩张。
领投占比13%
平均单笔金额$11.87M
年投资次数5-10
平均退出周期5.1 年
RWA / AI / Web3 占比22%
主题占比
RWA0%
AI1.59%
Web320.63%
RWA / AI / Web322.22%
03
投融活动
2 项目 · 最近一年
04
协同投资网络
常见共投伙伴 TOP10
Spartan Group加密原生基金 · 基础设施
共投 12 次 · peaq / NFTG / MARA
Spark Digital Capital加密原生基金 · 基础设施
共投 10 次 · The Red Village / Angelic / Metaverse Game Studios / Tristan
Shima Capital加密原生基金 · 基础设施
共投 9 次 · ChainPort / SnackClub / Angelic / Metaverse Game Studios
DFG加密原生基金 · 基础设施
共投 8 次 · Composable Finance / Airwaive / Lumerin Protocol
HashKey Capital加密原生基金 · 基础设施
共投 6 次 · peaq / MARA / Karmaverse
HTX Ventures加密项目风投部门 · 基础设施
共投 6 次 · NEAR Intents / MARA / Angelic / Metaverse Game Studios
Signum Capital加密原生基金 · 基础设施
共投 6 次 · Bitlight Labs / MARA / Angelic / Metaverse Game Studios
Waterdrip Capital加密原生基金 · DePIN
共投 6 次 · XMAQUINA / Bitlight Labs / peaq
DWeb3 Capital加密原生基金 · 游戏
共投 6 次 · NEAR Intents / The Red Village / MARA
OKX Ventures加密项目风投部门 · 游戏
共投 5 次 · Angelic / Metaverse Game Studios / Karmaverse / Ajuna
05
团队
核心合伙人
06
链上持仓
暂无链上持仓数据
新闻动态
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