美銀：美股8-10月或現年內最弱表現

歷史數據顯示8-10月標普500平均回報爲負，黃金與美元等防禦性資產表現通常優於股票。

據 Woofun AI 消息，美國銀行證券部分析指出，自1928年以來，8月至10月通常是標普500指數表現最疲軟的時期，上漲概率僅爲55%，平均回報率爲-0.02%，且平均最大回撤達7.35%，居所有同類三個月週期之首。

報告建議市場在此期間可能傾向於防禦性配置。歷史數據顯示，自1992年以來，黃金在8月至10月期間上漲概率爲61%，平均漲幅2.52%；美元在8月往往對英鎊、澳元等貨幣走強。不過，該機構強調季節性規律並非下跌必然信號，長期走勢仍取決於企業財報、貨幣政策及估值水平等因素。