AI股暴跌致對沖基金槓桿率創2016年來新高

AI概念股持續下挫引發追加保證金壓力，華爾街銀行要求基金增加抵押品以維持槓桿。

Woofun AI 獲悉，受過去兩週人工智能概念股持續下跌影響，高盛、摩根大通等華爾街機構已向部分持有高比例AI頭寸的對沖基金發出追加保證金通知，要求其提供更多抵押品以維持現有槓桿水平。部分基金已啓動由波動率觸發的自動風險控制機制。

數據顯示，納斯達克100指數自6月初峯值下跌10%，進入技術性回調；聖迪斯克與英特爾股價較年度高點分別下跌53%和39%，費城半導體指數自6月底以來下跌約25%。高盛報告指出，今年前五個月對沖基金整體槓桿水平出現2016年以來最大增幅，顯示大量資金通過借貸放大AI持倉。

此外，截至當地時間週二中午，採用多空策略的對沖基金平均跌幅爲1.3%，而採用多種策略的對沖基金跌幅則爲1.7%，這一跌幅堪稱自2020年疫情引發市場劇烈波動以來最嚴重的單日跌幅之一。

不過，對沖基金今年的平均回報率依然超過了10%。與此同時，截至6月30日，高盛優質經紀業務中約16%的風險直接關聯AI半導體股票。