摩根大通解析IGV反弹逻辑：基础设施软件靠盈利上修，应用软件靠估值重估。推荐微软、Snowflake等，下调HubSpot评级。

Meta 企业平台动态引发市场反应，软件 ETF IGV 盘前跌幅达 2.3%，触及阶段性低点。

iShares ETF披露增持Strategy 123,472股，持仓总值达2.8亿美元，持续加仓比特币储备龙头。

美银研报指出AI安全担忧升温，网安ETF跑赢大盘。上调CrowdStrike、Okta、SailPoint目标价但维持中性，认为估值已反映乐观预期，身份管理与平台安全为核心受益方向。

Salesforce因2027财年营收预期仅达上限引发失望，股价周四跌逾3%。尽管摩根大通等机构看好Agentforce带来的溢价与升级红利，维持增持评级，但短期情绪承压。