日本监管重拳：3 家机构涉 49 亿日元违规

据 Woofun AI 消息，日本证券交易等监督委员会于 10 日向东京地方法院提交禁令申请，要求 合同会社、柴田综合研究所及安藤综合研究所这 3 家公司及其各 3 名代表人立即停止违法行为。同日，金融厅将这 6 名主体列入未经注册从业者名单，理由是其在境内违规推销海外投资产品，此举标志着日本监管机构对未注册金融中介的打击力度进一步升级。

Woofun AI 整理数据显示，违规销售的核心产品包括美国 ITA 集团旗下的'Evolution'及'S&P500 指数'相关产品。在 2021 年 2 月至 2026 年 2 月期间，至少 2,141 名普通投资者投入约 49 亿日元。其中，'Evolution'被宣传为允许投资以比特币实物为标的的上市 ETF，而'S&P500 指数'产品则被误导为'保障本金'且持有 20 年可获得初始本金 160% 收益的固定回报产品，但监管明确指出这些宣传无法保证盈利。

此外，4CAPITAL MANAGEMENT 还利用 107 名注册下属代理人，协助客户与新加坡 Group Property 公司签订投资委托合同，而东京地方法院已于 10 月 9 日下令禁止 Group Property 继续开展相关业务。

另一条违规链条由安藤综合研究所主导，其通过包括柴田综合研究所在内的代理网络，销售 Global Bridge Fund 合同会社发行的小额私募债券。此类债券期限为 1 年，年利率为 12%，发行目的是为美容脱毛品牌'Muse Platinum'的广告宣传等活动筹集资金。至少有 402 名投资者投入约 25 亿日元，其中柴田综合研究所负责的份额为 132 人，金额约为 8 亿日元。

这种将高风险私募债包装成稳健理财产品的行为，严重违反了《金融商品交易法》关于信息披露和注册的规定。

此次禁令申请并不禁止上述公司向客户退款，但监管警告称，未注册从业者可能挪用其他客户资金偿债，即便退款也无法保证产品可靠性。根据法律规定，未经注册从事金融商品交易最高可面临 10 年以下有期徒刑、1,000 万日元以下罚款或两者兼罚。这是日本金融监管层在强化投资者保护背景下，对跨境违规金融销售的一次典型执法行动，旨在切断非法资金链条并警示市场。