標普500創新高後進入季節性疲軟期

NDR模型顯示8-10月爲傳統弱勢期，但70%股票配置建議及強勁財報支撐市場，VIX異動引發轉折擔憂。

據 Woofun AI 消息，美國股市在創下歷史新高後步入季節性疲軟期。Ned Davis Research（NDR）週期模型指出，8月至10月通常是標普 500 指數表現最差的三個月之一，但該機構認爲季節性因素不足以逆轉當前走勢，其資產配置模型建議將 70% 資金配置於股票，高於 55% 的基準水平。

基本面方面，約 300 家標普 500 成分股公司公佈財報，85% 業績超預期，整體利潤增長率預計超 47%。市場情緒從短期極度悲觀回升至中性，基於人工智能的交易活動再度活躍，做市商對沖行爲形成上升反饋。

然而，標普 500 指數上漲與恐慌指數（VIX）飆升並存的現象引發警惕，週二標普 500 漲 1.8%，VIX 升至 16.47 點，擁擠的 AI 交易和高估值可能在情緒逆轉時加劇波動。